Vermögensanlage und Anlagestrategie
Das Anlagevermögen der PROMEA Pensionskasse beträgt rund CHF 1.70 Mia. Der Stiftungsrat hat entschieden, das Anlagevermögen in den traditionellen Anlagekategorien grundsätzlich passiv anzulegen. Im passiven Anlagestil wird versucht, die entsprechende Benchmark abzubilden. Dabei lassen sich gegenüber der aktiven Umsetzung Vermögensverwaltungskosten einsparen.
Für die gemäss Anlagestrategie bestimmten Anlagekategorien werden eine Zielquote und eine entsprechende Bandbreite festgelegt. Der Stiftungsrat hat dadurch die Möglichkeit, mit einer gewissen Flexibilität auf die Entwicklung der Kapitalmärkte zu reagieren, und kann dabei einzelne Anlagekategorien über- oder unter zu gewichten.
Die Details zur Anlagestrategie finden Sie in unserem Anlagereglement.
* stammt noch aus der früheren Anlagestrategie, ist im Abbau begriffen
Die Anlagekategorien erfüllen die gesetzlichen Vorschriften nach BVV2 (Verordnung über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge). Die Anlagekategorie „Obligationen Fremdwährung“ ist zu 100% währungsabgesichert, d. h. es besteht dort kein Währungsrisiko, die Anlagen in Aktien, die in Fremdwährung investiert wurden, sind teilweise abgesichert.
Die Anlagekategorien wurden an folgende Vermögensverwalter vergeben:
| Obligationen CHF |
Credit Suisse; Swiss Life |
| Obligationen Fremdwährung |
Credit Suisse; UBS AG |
| Aktien Schweiz |
UBS AG |
| Aktien Welt | UBS AG; Credit Suisse |
| Aktien Emerging Markets |
Credit Suisse |
| Infrastruktur | UBS AG; Credit Suisse; Swiss Life |
| Immobilien | UBS AG; Credit Suisse; Swiss Life; HIG; SFP; Swiss Prime; Utilita; Zürich Versicherungen |
Die PROMEA Pensionskasse arbeitet mit einer zentralen Depotstelle einer Bank zusammen. Die Aufgaben dieser Depotstelle (Global Custodian) sind die Erstellung des monatlichen Reportings zuhanden des Stiftungsrates und die Führung der Wertschriftenbuchhaltung. Diese Funktion wird durch die Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich, wahrgenommen. Zudem lässt sich der Stiftungsrat von einem unabhängigen Vermögensberater beraten. Dieses Mandat wurde an die Hartweger + Partner AG, Luzern, vergeben. Im Immobilienbereich arbeitet die PROMEA Pensionskasse mit der Sparhafen Immobilien AG, Zürich, als Controller, der Immopro AG, Zürich, als Baufachmann sowie der COMRE AG, Zürich, als Immobilienschätzer zusammen.
Die Anlagekategorie Immobilien Schweiz teilt sich per 31.12.2023 wie folgt auf:
| Immobilien direkt Schweiz |
CHF 169'500'000 |
| Immobilien indirekt Schweiz |
CHF 158'602'915 |
Bei den direkten Immobilienanlagen Schweiz handelt es sich um 16 Liegenschaften.
Nachhaltigkeit der Kapitalanlagen
Im Geschäftsjahr 2023 wurde ein Dekarbonisierungspfad in das Anlagereglement aufgenommen. Demnach soll die CO2-Intensität von 2020 bis 2030 sinken und 2050 Netto-Null erreicht werden. Zu diesem Zweck wurde 2023 über eine Milliarde Franken desinvestiert und in nachhaltige Anlagen umgeschichtet. Unternehmen mit einem Kohle-Umsatzanteil ab 5 % werden ausgeschlossen. Dabei wurden die laufenden Portfolio Management-Kosten bei den Aktien und Obligationen fast halbiert.
Zwischen 2020 und 2023 ist die CO2-Intensität (tCO2e/Mio. Umsatz bzw. BIP) der Aktien und Obligationen im Anlagevermögen gemäss gemäss FE Fund Info von 159.3 auf 118.1 gefallen, d.h. um 26 % (Scope 1 und 2). Scope 3 wird ebenfalls gemessen, aufgrund mangelhafter oder fehlender Daten liegt der Fokus vorerst noch auf Scope 1 und 2. Bei den Immobilien wurde ein 10-Jahres Investitionsplan definiert, um bei den Liegenschaften ebenfalls die gleichen Dekarbonisierungsziele zu erreichen. Dabei sollen bis 2030 75 % der Liegenschaften mit Photovoltaikanlagen ausgerüstet werden.
Auf betrieblicher Ebene wurde eine Zusammenarbeit mit der Stiftung KMU Clima eingegangen. Somit wird die eigene CO2-Produktion (Stromverbrauch, Heizung und Geschäftsfahrten) durch das pflanzen von Bäumen vollständig kompensiert. Weitere Partnerschaften inkludieren seit 2023 Swiss Sustainable Finance, IIGCC (der weltweit grösste klimaorientierten Verbund institutioneller Investoren), PCAF (Carbon Reporting) und Climate Action 100+ (internationale Engagement Plattform). Darüber hinaus wurde für die Nachhaltigkeit eine eigene Webseite eingerichtet (www.promea.ch/nachhaltigkeit).